刚刚，农产品板块爆发！俄方：大规模报复！金融圈突发：肖星被查！国家发改委表态，事关猪价
大家好，昨夜有重要数据公布。
20:30，美国6月零售销售月率录得0.2%，为连续第三个月增长，但低于预期的0.5%，前值从0.3%上修至0.5%。
数据公布后，美元指数短线下挫后反弹，收复日内全部跌幅，再度逼近100关口，随后再次回落。
财经网站Forexlive指出，最新的零售销售数据表明美国消费者支出仍有韧性，尽管韧性有所减弱。这进一步表明，在利率上升、通胀居高不下和经济不确定性挥之不去的情况下，美国消费者仍在敞开钱包支出。这种势头是否会持续到夏季过后，还有待观察。
富国银行首席经济学家Jay H. Bryson表示，总的来说，消费者支出有所减缓。第一季度实际消费者支出以年化4%的速度增长，但第二季度不会有这样的增长。具体数据虽然还可以，但总体上来说，消费者支出的减速没有改变整体的大趋势。
当前，交易员已完全定价下周美联储将加息25个基点，但联邦基金期货仍定价2024年降息140个基点，这可能拖累美元表现。
商品方面，昨夜美油最高涨2.3%，上逼76美元/桶，布伦特最高涨2.7%，一度重回80美元/桶整数位心理关口。截至今晨收盘，美油收涨2.16%，布油收涨1.44%，报79.63美元/桶。
外盘农产品板块异动：今晨收盘，彭博谷物分类指数涨2.95%，报46.8126点，一度涨至日高47.1184点。CBOT玉米期货涨5.24%，报532.5美分/蒲式耳。CBOT小麦期货涨超2.25%，报669.25美分/蒲式耳。CBOT大豆期货涨1.25%，豆粕期货涨1.97%，豆油期货跌0.98%。ICE原糖期货涨0.25%，ICE白糖期货跌0.51%。ICE阿拉比卡咖啡期货涨0.48%，咖啡“C”期货涨0.06%。ICE棉花期货涨0.23%。
消息面上，黑海粮食输送走廊协议中断之际，波兰、斯洛文尼亚、匈牙利等国推动欧盟加强针对乌克兰粮食出口的禁令。
两大“债主”齐抛美债，中国持仓逼近2010年来低谷
美国官方数据显示，在政府债务上限险些酿成美国债务违约危机、美债价格大跌的5月，两大美国的海外“债主”中国和日本均抛售美债。
当地时间周二，美国财政部公布国际资本流动报告（TIC），显示5月日本所创的美国国债规模为1.0968万亿美元，仍为持仓最多的海外国家地区，但环比4月持仓减少304亿美元，减持规模为去年10月以来最大。
日本的持仓总规模跌落4月所创的去年8月以来高位，5月出现三个月内首次减持，也是继2月之后今年第二个月持仓下降。而且，在主要持美债的国家地区中，5月日本的减持规模最大。
5月中国大陆的美债持仓为8467亿美元，仍是仅次于日本的第二大海外持仓地区。不过5月的持仓连续第二个月下滑，环比4月减少222亿美元，持仓规模逼近今年1月跌破8600亿美元所创的2010年5月以来低位。
从去年4月起，中国的美债持仓一直低于1万亿美元。截至今年2月，中国连续七个月减持美债，总持仓连续七个月创2010年5月以来新低。
中国太平副总肖星被查
中央纪委国家监委网站显示，中国太平保险集团有限责任公司党委委员、副总经理肖星涉嫌严重违纪违法，目前正接受中央纪委国家监委纪律审查和监察调查。
公开资料显示，肖星于2020年9月至今出任中国太平保险集团执行董事、副总经理。肖星毕业于上海大学社会学专业，法学博士，现任中国太平保险集团、中国太平保险集团（香港）和中国太平保险控股执行董事、副总经理，兼任太平养老保险总经理。
此前，肖星还在太平旗下资管公司、金融科技等多家子公司担任过重要职务，曾任太平金融服务有限公司董事长，太平金融科技服务（上海）有限公司董事长，太平财产保险有限公司董事长，太平资产管理有限公司总经理，中国人寿保险股份有限公司上海市分公司总经理，中国人寿保险（海外）股份有限公司监事长，中国人寿信托有限公司董事长。
俄国防部：俄军对敖德萨、尼古拉耶夫进行大规模“报复性打击”
据法新社等媒体18日消息，俄罗斯国防部当天发表声明，称俄军对乌克兰两港口城市敖德萨和尼古拉耶夫进行了“大规模报复性打击”。俄方认为，被打击设施参与了此前乌军袭击克里米亚大桥行动。
“在夜间，俄罗斯联邦武装力量使用高精度海基武器，对那些准备利用无人艇对俄罗斯进行恐怖主义行动的设施进行了集体报复，”俄国防部称。
此外，据俄罗斯卫星通讯社18日消息，俄国防部表示，过去一晚乌方试图使用28架无人机对克里米亚进行恐怖袭击，但被俄方挫败。报道称，为报复基辅最近的恐怖袭击，俄军还空袭摧毁了敖德萨和尼古拉耶夫地区的燃料储存设施，俄国防部表示，所有目标都命中，并在打击后发生了爆炸和火灾。
国家发改委回应：猪肉消费将逐步增加，可能推动生猪价格有所回升
昨日，国家发改委国民经济综合司副司长李慧在7月新闻发布会上就生猪市场形势进行了回应。她表示，今年以来，国内生猪市场供应充足，价格总体低位运行。特别是近期天气高温炎热、猪肉市场消费偏弱，生猪价格小幅下降，最近一周处于过度下跌一级预警区间。
对于今后一段时期的市场形势，李慧表示，应当从供需关系角度全面认识。其中，从供给看，国内生猪产能总体处于合理水平；从需求看，夏季过后天气逐步转凉，加上高校陆续开学、中秋国庆等重要节假日陆续来临，根据往年情况，猪肉消费将逐步增加，可能推动生猪价格有所回升。
据悉，国家发改委高度重视生猪和猪肉市场保供稳价工作。针对生猪价格过低的情况，继一季度开展年内第一批中央猪肉储备收储之后，近期国家发改委又会同有关部门启动今年第二批中央猪肉储备收储工作，并指导各地同步收储、共同“托市”。
“下一步，我们将继续密切关注生猪市场和价格动态，会同有关部门按照生猪猪肉市场保供稳价工作预案，及时开展中央猪肉储备调节，积极引导养殖户合理安排生产经营，促进生猪市场平稳运行。”李慧说。
“今年二季度末以来农产品指数呈现低位振荡反弹，但生猪期价仍在回落寻底。”方正中期期货饲料养殖板块研究员宋从志在接受期货日报记者采访时表示，从7月上旬来看，国内生猪屠宰量环比持续小幅回落，出栏体重小幅下滑，但供给压力仍存，冻品库存持续攀升，终端白条猪肉消费仍显疲态。总的来看，基础存栏偏高叠加畜禽板块整体周期下行，使得当前产业利润并无起色，但二育养殖户整体补栏谨慎，仔猪价格加速下跌，能繁母猪去化得到一定强化。
相关数据显示，截至7月17日，7KG仔猪销售价格为354.92元/头，较6月30日401.74元/头下跌约11.65%。
具体从下半年生猪的基本面情况来看，国信期货农产品分析师覃多贵告诉记者，下半年出栏肉猪数量将由2022年9月到2023年2月的能繁母猪存栏数量决定，目前来看生猪整体产能仍偏过剩。根据农业农村部等五个部门联合发布能繁母猪存栏变化情况，2022年9月到12月全国能繁母猪存栏由4362万头上升到4390万头的高点，之后有所回落，但到2023年2月仍在4343万头的水平；整个期间平均存栏量为4371万头，较正常保有水平4100万头仍高出6.7%。从供应节奏看，目前到10月份国内肉猪理论出栏量环比还是增加的趋势，但增速会有所减缓，11月之后供应环比将呈现下降。消费方面，下半年节假日较多，整体消费要好于上半年。
“因此综合来看，供需格局在下半年可能出现边际的改善，有助于支撑猪价季节性上涨，但整体产能充足背景下，预计上行的空间亦有限。”覃多贵说。
在宋从志看来，从7月份开始，生猪出栏成本环比增加叠加阶段性消费走向旺季，生猪近端现货价格大概率已经接近底部。中期预计本轮猪周期的上行阶段可能并未走完，产业累计盈利的时间仍然较短，阶段性供给压力逐步释放后，产业可能逐步过度至盈利状态，只不过由于产能处在上升期，盈利水平可能不会太高、时间不会太久。生猪期价目前整体估值不高，供需环比边际出现改善的情况下，期价继续下跌空间相对有限。从盘面来看，生猪主力合约持仓量创出近期新高，多空博弈激烈，单边或将维持减仓弱势反弹。
此外，值得注意的是，昨日农业农村部对于全国人大代表朱学良提出的关于完善生猪主产区奖励机制的建议进行了回应。农业农村部表示，下一步将会同财政部等有关部门，进一步优化完善生猪产能调控实施方案，压紧压实生猪稳产保供责任，指导生猪主产区落实好现有各项政策资金。同时，将结合地方的意见建议，适时研究完善资金支持政策，进一步调动主产区发展生猪养殖积极性，促进产业高质量发展，增强保供能力。
尿素期货逼近涨停
前一日大跌后，周二尿素主力合约强势拉涨逼近涨停，截至下午收盘涨6.12%，报2114元/吨。
郑商所此前发布公告，自7月19日结算时起，尿素期货2309合约的交易保证金标准调整为10%，涨跌停板幅度调整为8%。
中信建投期货化工分析师刘书源告诉记者，昨日尿素大涨或主要与市场情绪的推动有关，和尿素自身基本面的关系不大。
值得注意的是，自2023年5月份开始，尿素期货主力合约的成交量和持仓量不断扩大，市场对于尿素品种的关注度和参与度不断增加。7月18日当天，尿素单边成交量达到123万手，相比周一增加约38万手，创下历史新高。尿素持仓量为83万手，相比周一增加4约万手。
方正中期能源化工研究中心尿素研究员田欣沅认为，海外尿素价格上涨是国内尿素上涨的诱因。目前北半球农需进入尾声，主要消费重心将移至南半球，最近2周巴西小颗粒尿素CFR报价基本每周跳涨30美元/吨以上，加上市场预计本月中下旬印度再次招标，招标价格预计将受海外氛围影响而大幅上调。
“而国内现货偏强的原因在于此前价格处于弱势时，产业链中下游普遍低库存，进入6—8月夏季追肥旺季需要集中补库时，供需蓄水池失效，导致价格弹性增大。而期货盘面偏强的原因在于尿素基差今年来始终处于历史同期偏高水平，距离主力合约2309交割不足2个月，随着时间推移，基差回归动力较强。”田欣沅说。
具体从尿素自身基本面来看，刘书源告诉记者，当前尿素的供需两端变化有限。供应端方面，上周夏季高温背景之下，尿素日产量一度从16.9万吨下行至15.8万吨，但截至7月18日，尿素日产重新回升至16.79万吨，因此在后续不出现大规模检修情况下，尿素供应端阶段性紧缺的情况可能会逐步缓解。
需求端，尿素的农业需求基本进入空档期，淡季特征明显，复合肥的工业需求在8月下旬才有再度释放的可能性，此外三聚氰胺和人造板的需求也维持弱势。从出口看，以目前中国FOB小颗粒尿素320美元/吨的价格计算，山东地区尿素价格在2100元/吨的水平，出口才存在利润，因此出口可能不会大幅放量，预计7月出口数量在30万—35万吨。
在田欣沅看来，目前外盘走强带动国内价格上涨，预计后续尿素印标落地时，可能会有利多出尽的情况，但目前尚未有明显走弱趋势。从内盘来看，随着各个区域追肥结束，进入8月空档期后国内现货驱动边际将持续走弱，但在当前库存较低、供需矛盾不深的情况下，后续价格走弱的空间也相对有限。
“整体来看，在基本面变化不大的背景之下，短期对尿素期价的反弹持谨慎态度，高度可能有限，未来可继续关注国内尿素法检政策的变化。”刘书源说。
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首席编辑：孙亚宁 主管：崔利华
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